近年澳洲部分大型銀行收緊了土地收購與早期開發項目的融資，令私人貸款成為某些項目的替代資金來源。私人貸款可能由基金、家族辦公室或其他機構提供，利率、費用、期限及條件會因槓桿比例和項目風險而異，不能把單一市場區間視為保證報價。
優點是私人借貸為開發商提供了足夠的現金流，支持其進行初期規劃批文和支付一些設計費用，從而幫助加速項目的啟動和進展。
弊端在於，一旦貸款期限到期未能償還，利息可能激增至20%至28%，增加財務壓力，甚至可能導致貸款房產被清盤。
如何選擇非銀行貸款產品
在選擇非銀行貸款產品時，開發商需要考慮以下幾個方面：
- 貸款基金背景：選擇信譽良好、有穩定金融支持的機構。
- 違約對策：瞭解在違約情況下貸款方將採取的手段。
- 項目進度管理：確保項目按計劃推進，避免貸款到期未能還款的風險。
開發商如何避免潛在風險
開發商在管理非銀行貸款時，可以採取以下策略來避免潛在風險：
- 轉貸到大銀行：一旦項目取得批文和預售，應儘量準備詳細的項目進度表，確保土地規劃和預售工作完成，以便於轉貸到大銀行。這樣做可以利用更低的利率和更穩定的資金支持，降低財務成本和風險。
- 初期談判中加入可延期條款：與貸款方談判時，應放入可延期條款。例如，如果計劃持有土地三年但貸款方只提供一年期限，應協商加入可延期兩個一年的選項，增加靈活性和安全保障。
- 不要等到最後：如果項目進展不順利，在貸款期限還剩一半的時候就應該開始與現有貸款方和新的機構洽談，而不是等到最後才行動。這樣做可以避免因為趕時間而做出不利的決定，避免因為節省申請費用而導致更大的損失。
通過採取這些策略，開發商不僅能有效管理與非銀行貸款相關的風險，還能保證項目的順利進行。
結論
選擇非銀行貸款產品是開發商的重要決策。除了理解私人貸款特點及機構背景，還應比較資金成本、期限、撥款條件與退出安排。你可以進一步瞭解地產開發貸款結構，或聯絡 Smart Mortgage 討論具體項目。任何融資均須通過貸款機構評估、估值與審批。